14富贵鸟这只民企债从100跌到8元 中融基金惨踩雷

2018-03-13来源:admin围观:74次

4天跌去92%,这只民企债从100跌到8元,受托人国泰君安发通知了

最近几天,富有鸟公司持续成为资本商场重视的焦点,原因就是公司发行的债券“14富有鸟”。自3月1日复牌以来,4个买卖日内,该债券已累计暴降超90%,债券价值都快归零了。

今日,“14富有鸟”再次因为暴降30%,被买卖所暂时停牌。收盘后,“14富有鸟”报8.56元。从公司价值上看,因为富有鸟公司至少存在49.09亿元财物金额很可能无法回收,导致富有鸟债款总额约30亿元,而公司账面活动资金不足1亿元。各种痕迹显现,公司违约危险极大,不能扫除进入破产清算的可能性。

“14富有鸟”的暴降也让重仓该债券的中融融丰纯债型基金踩雷。

中融融丰纯债型基金持有14富有鸟的份额高达47.2%,自“14富有鸟”3月1日复牌大跌后,中融融丰纯债A单位净值现已由0.878跳水到3月5日的0.658,中融融丰纯债C单位净值也由1.021降到0.765。

值得注意的是,现在离4月23日“14富有鸟”回售日,还有47天,到时,富有鸟有责任购买回自己发行的债券。回价格一般是依照债券面值加上按年利率(单利)和年数核算,比方这个债券的利率是6.3%,并扣除公司已付出的利息。

问题来了,富有鸟有钱吗?今日,“14富有鸟”受托管理人国泰君安布告表明,将于3月21日举行“14富有鸟”持有人会议,审议《关于调整回售挂号日期的方案》。看来,回售日期要拖延了!

一旦回售日期拖延,商场惊惧心态恐怕更重。此外,富有鸟本年还有13亿元私募债券“16富有01”到期,更加重了其兑付压力。各种痕迹显现,14富有鸟及其他行将到期债款很有可能违约。

“14富有鸟”四天暴降92%

今日,“14富有鸟”持续暴降。自3月1日复牌以来,4个买卖日已累计暴降超92%,债券票面价格现已跌到了8.56元。

3月6日,上交所布告称14富有鸟上午买卖出现异常动摇,上交所依据相关规定于10时41分暂停14富有鸟买卖,至14时55分康复买卖。康复买卖后,14富有鸟跌幅持续扩展。到收盘,14富有鸟暴降34.76%,报8.56元。

重仓重伤!中融基金踩雷14富有鸟

14富有鸟的暴降超90%,首战之地踩雷的就是重仓该债券的中融融丰纯债型基金。依据2017年四季报,中融融丰纯债持有14富有鸟的份额高达47.2%。___息显现,中融融丰债券基金成立于2016年6月底,规划3.2亿元左右。

自14富有鸟3月1日复牌大跌后,中融融丰纯债A单位净值现已由0.878跳水到3月6日的0.658,中融融丰纯债C单位净值也由1.021降到0.766。

离回售日还有47天

“14富有鸟”于2015年4月发行,金额8亿元,期限5年,当期票面利率6.30%,附第3年底发行人上调票面利率选择权和出资者回售选择权。

值得注意的是,本年4月23日,就是该期债券的回售日。

债券回售是什么?

债券发行人在债券征集阐明书中约好回售条款,当债券触发回售条件时,债券发行人发动回售程序,持有债券的出资者,依照债券征集阐明书中约好的回售条款,将其所持有的债券依照原断定的回价格格,回售(即卖出)给发行人的行为,债券回售是对债券持有人权益维护的一项条款。

比方,本年4月23日,“14富有鸟”的回售日来了,重仓的中融融丰纯债型基金,觉得现在价格对自己十分晦气,想把卖回给发行人富有鸟公司,依据债券征集阐明书的约好,富有鸟公司有责任购买。回价格一般是依照债券面值加上按年利率(单利)和年数核算,比方这个债券的利率是6.3%,并扣除本公司已付出的利息。

那么问题来了,4月23日,富有鸟有钱回售自己的债券吗?

今日,“14富有鸟”受托管理人国泰君安布告表明,将于3月21日举行“14富有鸟”持有人会议,审议《关于调整回售挂号日期的方案》。

依据发行人供给的相关材料,发行人到2017年12月31日可动用的活期存款及活动资金不足1亿元。到2018年3月2日,发行人回购资金及利息尚无切当组织,回售资金的偿付存在严重不断定性。

从这个视点来说,4月23日,这个回售日肯定要拖延了。

违约危险极大,不扫除进入破产清算

一旦回售日期拖延,而“14富有鸟”有持续停牌的可能。从买卖视点来看,自3月1日复牌以来,4个买卖日内,该债券已累计暴降超90%。可是,从肯定成交量来看,4个买卖日只是成交200万元。

可见,接盘侠太少!一旦回售日期拖延,商场惊惧心态恐怕更重。此外,富有鸟本年还有13亿元私募债券“16富有01”到期,更加重了其兑付压力。现在看来,14富有鸟及其他行将到期债款很有可能违约。

一旦违约怎么办?

咱们就看看2017年债券违约后的处理办法:

有3家公司采纳破产重整;

2家采纳债款重组;

18家公司经过加速自筹资金归还债券;

1家经过违约求偿诉讼和产业保全处理违约债券;

1家经过担保组织实行增信责任归还债券。

此外发布处置办法的还有,保定天威集团和东北特钢进入破产重组,广西有色金属集团先进入破产重组,失利后进入破产清算,中钢股进行债款重组(延伸兑付期限,母公司进行债转股),现在4家均在司法程序中。

明显,债券违约后有四种办法:

1、破产重整

2、债款重组

3、求偿诉讼和产业保全

4、担保组织实行增信

从富有鸟自身来看,在银行的典当担保十分多,产业债款总额约30亿元,而公司账面活动资金不足1亿元。求偿诉讼和产业保全,以及组织增信都是困难重重,14富有鸟及其他行将到期债款很有可能违约。